Soluções inovadoras para tomadores de recursos

A Cibrasec é uma companhia securitizadora de créditos, que atua como intermediária entre os mercados imobiliário e do agronegócio (originadores de créditos) e o mercado de capitais (investidores).

Contando com uma equipe com ampla experiência em securitização de recebíveis, a Cibrasec adquire créditos imobiliários e do agronegócio para posterior securitização, através da emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), que são distribuídos a investidores em geral.

Emissões com Lastro Pulverizado

São CRI e CRA cujo pagamento está atrelado à arrecadação gerada por uma carteira de créditos de responsabilidade de múltiplos devedores. Para estruturar essas operações a CIBRASEC adquire carteiras de crédito imobiliários ou do agronegócio, originadas principalmente de operações relacionadas com:

  • CRI:
    • Compra e venda de unidades residenciais concluídas ou em construção;
    • Compra e venda de unidades comerciais concluídas ou em construção;
    • Compra e venda de lotes urbanos, com infraestrutura concluída ou em execução; e
    • Contratos de locação de unidades residenciais ou comerciais.
  • CRA:
    • Títulos de dívida, tais como Certificados de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA), Cédulas de Produto Rural Financeira (CPR-F) e Cédulas de Crédito à Exportação (CCE); e
    • Duplicatas e contratos de fornecimento de produtos agrícolas.

Os créditos que lastreiam essas emissões podem ser originados por instituições financeiras (por meio de operações de financiamento) ou por empreendedores que atuam nos setores imobiliário ou do agronegócio, interessados em antecipar o recebimento dos valores dos quais são credores.

Emissões com Lastro Corporativo

São CRI e CRA cujo pagamento está atrelado a um contrato ou título de crédito de responsabilidade de um único devedor. Para estruturar essas operações, a CIBRASEC adquire o contrato ou o título de crédito emitido por esses devedores. São exemplos mais comuns dessas operações:

  • CRI:
    • Operações built to suit: locação de imóveis construídos especificamente para atender as especificações definidas pelo futuro locatário;
    • Operações sale and leaseback: acordo comercial pelo qual a propriedade é, simultaneamente, vendida e alugada de volta ao proprietário; e
    • Operações lastreadas em Cédulas de Crédito Bancário (CCB) ou Debêntures emitidas pelos devedores.
  • CRA:
    • Operações lastreadas em Debêntures emitidas pelos devedores.

Compra de Recebíveis e Securitização